市场持续低迷，一些担保公司趁势推出“担保理财”产品吸引眼球，但专家提醒投资者，在参与“担保理财”之前必须弄清楚，“担保理财”实质是一种有担保的民间投资，只是借用了银行理财的名字。

    据河南商报7月4日报道，“年保底收益13%”，在买股票、炒基金、存银行等方式都很难跑赢CPI的时候，郑州不少担保公司推出的“担保理财”产品吸引了投资者的眼球。

现象：股市低迷 “担保理财”走俏

   “稳健理财，月月收益”，“年保底收益13%”，股市低迷的日子里，郑州不少担保公司都打出这样的广告，来吸引从“火线”引退的股民和基民。其实担保公司的这种“担保理财”产品，并不是什么新事物，早在2005年年底，就有担保公司推出了这种担保投资产品，那时候年收益率还不到7%。

    “当时股市还不好呢，虽然年收益率不到7%，但是比存银行和炒股收益率都高，吸引了不少客户。”河南邦成投资担保有限公司企划部陈海波回忆说。后来股市走牛，把钱投到股市里一年翻番不是什么奇迹，一些客户就撤出担保投资，转战股市和基金。

    但近半年来股指几近腰斩，基金也开始亏损，银行的理财产品收益率也大都在5%左右，陈海波说一些“老客户”就又回来做担保投资，在他看来，这种“担保理财”最大的好处就是稳健。

    而08年以来，他发现担保公司关于“担保理财”的广告也多了起来，除了邦成外，弘鑫、嘉信、银丰等很多担保公司都打广告宣传自己的投资担保产品，年收益率从11%到13%不等，期限最低只有1个月，但最长一般不超过1年。

银行：缩紧“口袋”推高“担保理财”

    从2005年年底不到7%的收益率到现在的12%左右，担保公司认为，银行借款利率的提高，推高了“担保理财”的收益率。目前，郑州各担保公司推出的“担保理财”的流程都差不多，想参与“理财”的人先去自己选定的担保公司登记资金，然后有担保公司联系想借款的企业和个人，然后双方签订合同，在公证处公证，资金才划转到借款企业或个人的名下。担保公司在借贷的过程中，收取一定的担保费，并监管借款人按照合同足额按期归还本金和利息。

    “‘担保理财’的收益率，其实就是借这笔钱的人给你支付的利息。”弘鑫担保一名李姓工作人员解释说，银行缩紧“口袋”，使想通过担保公司实现民间借贷的企业和个人增多，而这个民间借贷的利率，是依据银行借款利率来制定的。郑州担保公司目前推出的“担保理财”业务，一般只针对自然人，金额一般在5万元至100万元之间，以10万元至30万元居多。

专家：“担保理财”也有风险

    很多想参与担保投资的投资者，最担心的还是资金安全问题。对此，担保公司都表示，借款人的资产是抵押在投资者名下的，如果借款人不能在到期之后3个工作日之内归还本金和利息，担保公司将先代偿本金和利息，然后再处置抵押资产。

    作为担保公司的管理部门，河南省中小企业管理局融资处王处长说，投资者在参与“担保理财”之前，必须弄清楚，“担保理财”实质是一种有担保的民间投资，叫“担保理财”是借用了银行“理财”的名字。

    既然是投资，风险就在于借款企业或个人到底有没有还款能力。由于普通人很难对行业风险进行把控，在担保投资过程中，投资者就是把考察风险的工作委托给专业机构担保公司做。

    尽管有担保公司代偿的条款，为安全起见，在签订合同之前，投资者有必要让担保公司向自己说明投资的风险，然后自己决定到底愿不愿意投资。